华泰观点：关注AI 算力紧缺和苹果MR 6 月6 日，苹果发布第一款头显Vision Pro，我们认为这次Vision Pro 最大的创新是基于眼睛和手指运动的新一代人机交互方式，接下来需要关注产品上市后实际的体验和家居、办公等应用生态的发展。6 月8 日，台积电举行股东会，公司表示近期AI 的发展使相关订单需求突然增加，对台积电先进封装产能的需求超过现在产能，投资者关注外溢订单情况和台积电扩产计划。我们看好先进封装产业链的机会，相关公司包括通富微电、长电科技及相关设备公司。 华泰观点：英国安防监管政策限制中国设备采购，直接影响或有限6 月9 日收盘海康股价跌6.34%，我们认为股价异动或受到6 月6 日英国内阁办公室对中国监控设备相关决定的影响。决定主要内容包括：（1）从敏感的政府场所内，拆除相关企业生产的监控设备，（2）限制敏感行业采购中国设备，但不限制非敏感行业采购中国设备等。2022 年，海康境外业务收入占比31.59%，同比增长19.51%。从客户角度，海康的海外客户以企业客户为主，政府较少，这次英国监管政策变化的直接影响有限。从地域角度来看，我们估计2022 年美国收入占整体比例小于5%，发达国家整体占比小于13%。由于这次只限制政府采购，直接影响有限。 A 股：SW 电子下跌2.1%，跑输上证指数（+0.04%）上周全部A 股日均成交额合计9,018 亿元，环比下跌4.9%。电子板块涨幅居前企业包括：工业富联（+10.2%）、沪电股份（+6.8%）、卓胜微（+6.3%）；跌幅居前企业包括：长盈精密（-22.4%）、恒玄科技（-11.8%）、中颖电子（-11.5%）。北向资金上周合计净流入17 亿元，主要增持大华股份、北方华创，减持卓胜微、斯达半导。TMT 其它板块，SW 通信涨2.9%，SW 计算机跌0.4%，SW 传媒涨2.8%。 港股：恒生科技指数上涨2.9%，跑赢恒生指数（+2.3%）上周全部港股日均成交额合计651 亿港元，环比下跌-36.4%。恒生科技主要成分股中涨幅居前的企业包括：携程集团-S（10.9%）、网易-S（7.8%）、理想汽车-W（6.4%）；其他跌幅居前企业包括：众安在线（-1.8%）、平安好医生（-1.5%）。传媒互联网板块，美团涨4.5%，快手涨2.3%，百度涨1.7%，阿里巴巴涨1.7%，腾讯涨0.5%。南向资金上周合计净流入58 亿港元，主要增持腾讯控股、中国移动、美团-W，减持比亚迪股份、舜宇光学科技、中国电信。 海外：纳斯达克中概股上涨4.2%，纳指上涨0.1%，标普500 上涨0.4%上周纳斯达克中概股涨4.2%，纳指涨0.1%，标普500 涨0.4%，费城半导体指数涨0.7%。十年期美债利率上升6bp 至3.75%。半导体板块涨幅居前为AMD 超威半导体（+6.0%）、SK 海力士（+4.6%）、英飞凌（+3.3%），跌幅较大的为镁光（-5.4%）、德州仪器（-2.6%）、东京电子（-1.9%）。互联网板块：SEA 涨6.7%，亚马逊跌0.7%，谷歌跌2.0%，Meta 跌2.8%。 美股汽车板块：特斯拉涨14.2%，理想涨7.9%，小鹏涨5.1%，蔚来涨2.2%。 上周比特币跌2.8%。 风险提示：海外疫情升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。 本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。

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